Главным героем сказочного произведения является Крокодил, который представлен в образе животного из зоопарка Петрограда.
Зверь имеет свободный режим, поэтому спокойно гуляет по улицам города, курит папиросы и разговаривает на турецком языке. Однако со стороны окружающих он слышит лишь насмешки и издевательства. Не выдержав, крокодил проглатывает сначала собаку, а следом за ним возмущающегося городового. Однако внезапно появляется маленький мальчик по имени Ваня Васильчиков, держащий в руках игрушечную саблю, угрожая которой он заставляет вернуть проглоченных собаку и городового, а затем отправляет злое животное назад в Африку. За совершение подвига Ваня награждается от лица городских жителей многочисленными сладкими подарками.
Крокодил с радостью встречается со своей семьей, живущей на берегу Нила. Он привозит родным и близким подарки из далекой России, из которых самым удивительным является пушистая зеленая елка, украшенная разноцветными игрушками, хлопушками и гирляндами. Послушать рассказы о дальней стране желает даже царь страны Гиппопотам. Крокодил подробно рассказывает о жизни в Петрограде, однако расстраивает своих сородичей историями о содержании животных в зоопарке, где зверям приходится несладко.
Тогда животные решают отправиться в далекую страну с целью освобождения своих сородичей. В городе звери выкрадывают маленькую девочку по имени Ляля. Но вновь помощь оказывает мужественный паренек Ваня Васильчиков, держащий в руках игрушечный пистолет. Ляля оказывается освобождена при поддержки Ваниных друзей, который целым войском отбили девочку у хищников.
Однако, узнав причину нападения животных на город, мальчик испытывает к зверям жалость и сострадание, а затем принимается разрушать клетки в зоопарке, освобождая всех зверей. Ваня предлагает животным жить в городе совместно в мире и дружбе. Но при этом ставит условие о необходимости спилить рога и копыта, чтобы не нанести друг другу травмы. Животные соглашаются на Ванины условия.
В городе приближается Новый год, и Ваня с друзьями в окружении зверей отмечает праздник на елке у Волка.
Стихотворение повествует о необходимости бережного и душевного отношения к животным, которые порой испытывают мучения ради человеческого удовольствия. Именно поэтому со стороны животных возникает злоба и жестокость к людям, поскольку в их душе живет только месть за те мучения, что им пришлось пережить.
Читательский дневник.