Главным персонажем произведения является король одного из государств, отличающийся увлечением модные нарядами и не жалеющих денежных средств для их приобретения.
Однажды данной слабостью короля решают воспользоваться мошенники. Они прибывают во дворец и предлагают изготовить для короля платье, которое будет отличаться не только красотой, но и волшебством, поскольку ткань платье смогут увидеть лишь люди, обладающие умом и находящиеся действительно на своем месте.
Наивный правитель с радостью соглашается на предложение мошенников и предоставляет им помещение для осуществления работы по изготовлению платья.
Мошенники пользуются добротой и наивностью короля, ничего не делая, принимая от него большие суммы денег, якобы идущие на закупку ткани и комплектующих изделий. Король не скупится для мошенников и передает колоссальные суммы в надежде увидеть нечто необычное и великолепное.
Король в нетерпении отправляет одного из своих министров посмотреть на работу. Прибывший в ателье чиновник, естественно, не видит никакого платья, но, зная, что ткань может видеть лишь умный человек, не решается оповестить об этом короля.
Через несколько дней король отправляет другого министра проследить выполнение работы, тот также привозит хорошие новости, уверяя правителя о прекраснейшем наряде.
Наступает время праздника и короля наряжают в новые одежды, которые он не наблюдает, но боится об этом говорить, дабы прослыть глупым человеком.
Народ на улицах города с удивлением наблюдает странную процессию, во главе которой шествует голый король. Однако ни один человек не смеет сказать правителю правду, поэтому все только восхищаются.
Но тут один маленький мальчик издает крик и сообщает о том, что король идет в голом виде. Среди людей слышится шепот, подтверждающий слова мальчика. Король слышит правдивое признание ребенка, но не может уронить свое достоинство перед поданными. Поэтому он с гордо поднятой головой продолжает шествовать по городской улице под крики толпы, при этом придворные идут сзади и представляют, что они якобы несут мантию. Король и все его поданные ощущают себя обманутыми.
Сказка повествует об истине, прозвучавшей из уст ребенка, которая высмеивает негативные человеческие качества в виде самолюбия, глупости, лицемерия, а также излишней доверчивости.
Читательский дневник.