Правитель маленького княжества государь Деметрий давал своим подданным волю. Много магов и фей пришли в государство, потому что больше всего ценили свободу. Но князь умер, а к управлению пришел его приемник Пафнутий. Его политика кардинально отличалась от правления предшественника. Нынешний князь решил упразднить магию, считая ее опасной, а всех фей отправить в Джиннистан, откуда они все и прибыли. Но магические существа были не против ссылки, и ушли из государства. Остаться пожелала только одна фея Розабельверда. Князь позволил ей остаться. Она продолжила служить в приюте.
Однажды на лугу фея встретила деревенскую жительницу Лизу. Девушка возвращалась из леса, устала и уснула у дороги, а в корзинке несла ветки и своего страшненького сына-карлика, по прозвищу крошка Цахес. Фея сжалилась над мальчиком, долго расчесывала гребешком его волосы, а потом улыбнулась и исчезла. Когда Лиза проснулась и пошла дальше, то на дороге встретила пастора. Он увидел уродца, восхитился им и захотел забрать на воспитание. Лиза без вопросов отдала сына и удивилась, что в карлике привлекло пастора?
В это же время молодой студент Бальтазар учился в Керепесском университете и увлекался поэзией. Он был влюблён в красивую Кандиду — дочь университетского профессора Моша Терпина. Девушке тоже нравился чудаковатый поэт-романтик.
В университет прибывает карлик Цахес. Теперь люди не видят в нем уродца. Все любят его и восхищаются им, потому что фея наделила его даром привлечения. Карлик попадает в дом профессора и моментально завлекает хозяина и его дочь своей привлекательностью. Теперь Цахеса зовут Циннобер. Во время приёмов ему приписывали чужие заслуги, а его ошибки присваивали другим. Настоящее лицо карлика видели только Бальтазар и его друг. Тем временем Циннобер заслуживает высокий пост, присваивая себе чужие заслуги.
Свидетелем назначения карлика на высокий пост становится маг Альпанус, который находился в государстве тайно. Но Бальтазар сразу понял, кто он. Альпанус показал друзьям настоящее лицо Циннобера в волшебном зеркале. К тому же маг увидел будущее, где карлик разрушает королевство. Это видение он показал и фее Розабельверде. Чародейка поняла, что зря стала покровителем уродца и дала ему волшебный гребень.
Магический предмет удалось отнять у карлика. Но благодаря ему на голове Цахеса выросли три рыжих волоска, из-за которых он и виделся непревзойдённым. Нужно было вырвать их, чтобы снять волшебство. Бальтазар успевает сделать это в последний момент, когда Мош Терпин устраивает помолвку карлика и Кандиды. Волшебство с Цахеса спало и все увидели его настоящее лицо. Все стали прогонять его, бить и пинать. Он бежал в свой дворец, там пытался спрятаться в кувшине, но застрял и умер.
Читательский дневник.